Dividend uitkeren in een BV: aan welke wettelijke eisen moet je voldoen?

Wat is een Besloten Vennootschap (BV)?

Een Besloten Vennootschap (BV) is een ondernemingsvorm waarbij het kapitaal verdeeld is in aandelen. Zo’n aandeel geeft je stemrecht en/of recht op winst (dividend). De aandelen zijn in handen van de aandeelhouders. De aandeelhouders vormen samen de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AvA). Dit is net als het bestuur een belangrijk orgaan binnen de BV. Zeker als het om het uitkeren van dividend gaat.

Welke wettelijke eisen gelden bij dividenduitkering?

Per 1 oktober 2012 geldt de Wet vereenvoudiging en flexibilisering BV-recht (ook wel: Flex BV). Met de komst van deze wet is de kapitaalbescherming van de schuldeisers van een BV gewijzigd. De belangrijkste bepalingen zijn terug te vinden in artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek (BW).

Het bestuur is verplicht om bij het uitkeren van dividend aan de aandeelhouders na te gaan of deze uitkering ‘verantwoord’ is. Als een vennootschap na het uitkeren van dividend haar opeisbare schulden niet meer kan voldoen, kunnen zowel bestuurders als aandeelhouders aansprakelijk worden gesteld.

Dit kan de volgende gevolgen hebben:

• • Is een dividendbesluit volgens de voorschriften genomen? Dan kan dit voor de aandeelhouders terugbetaling tot gevolg hebben.
  • Wisten bestuurders of hadden zij redelijkerwijs moeten weten dat de BV haar schulden niet zou kunnen blijven voldoen? Dan kan sprake zijn van hoofdelijke aansprakelijkheid van de bestuurders.

De balanstest en uitkeringstoets uitgelegd

De geoorloofdheid van een dividenduitkering bestaat uit twee toetsen, de balanstest en de uitkeringstoets. De balanstest stelt dat na uitkering het eigen vermogen niet kleiner mag worden dan de wettelijke en statutaire reserves. De toetsing vindt plaats op basis van de laatst vastgestelde jaarrekening op het moment dat de AvA besluit tot dividenduitkering over te gaan. Meestal een relatief eenvoudige toets.

Uitdagender is de uitkeringstoets. Bij deze toets beoordeelt het bestuur of de BV na de dividenduitkering kan voortgaan met het betalen van haar opeisbare schulden. In de praktijk kijkt men vaak naar een periode van één jaar vanaf het moment van de uitkeringstoets. In sommige gevallen is dit bijzonder lastig. Zo is het van belang te kijken naar: toekomstige kasstromen, verwacht resultaat, geplande investeringen, aflossingsverplichtingen van financieringen en de beschikbaarheid van financieringen. Zowel de liquiditeit als solvabiliteit zijn belangrijke indicatoren. Het is zaak de toets zorgvuldig uit te voeren en goed vast te leggen.

Fiscale aspecten van dividend uitkeren

Naast juridische regels zijn er ook fiscale aandachtspunten. Bij een uitkering aan bijvoorbeeld de directeur-grootaandeelhouder (DGA) houdt de BV 15% dividendbelasting in. Deze belasting moet de BV aangeven en afdragen aan de Belastingdienst. Zowel de aangifte als de betaling moeten binnen één maand na het beschikbaar stellen van het dividend plaatsvinden. Bij een dividenduitkering tussen BV’s is er vaak geen dividendbelasting verschuldigd (bijvoorbeeld door toepassing van de deelnemingsvrijstelling). Aangifte kan dan achterwege blijven.

Hulp nodig bij dividend uitkeren?

Kortom, bij het uitkeren van dividend komen financiële, juridische en fiscale aspecten samen. Een goede voorbereiding, afweging en onderbouwing zijn essentieel. Onze adviseurs helpen je hier uiteraard graag bij.